El dólar estadounidense ha comenzado la semana bajo una fuerte presión vendedora, con los mercados reevaluando la próxima acción de política monetaria de la Reserva Federal tras el colapso del Silicon Valley Bank (SVB). El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cae un 0.7% por debajo del 3.7% tras el descenso del 6% del viernes y el Índice del Dólar DXY se mantiene en territorio negativo en torno a 104.00 a primera de la sesión europea. El lunes no se publicarán datos macroeconómicos de relevancia.
A medida que la Fed subía los tipos de interés, el valor de los bonos a largo plazo captados por el SVB durante el régimen de tipos de interés ultrabajos de la Fed seguía bajando. Con las nuevas empresas empezando a retirar los fondos en poder del SVB debido al aumento de los costes de los préstamos, el banco se enfrentó a una crisis de capital y anunció el miércoles pasado que vendería nuevas participaciones por valor de más de 2.000 millones de dólares para solucionar la falta de liquidez. Esta decisión hizo que compañías y depositantes se apresuraran a retirar su dinero del banco, lo que provocó el colapso del SVB el viernes.
Durante el fin de semana, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) tomó el control del Signature Bank, con sede en Nueva York. Mientras tanto, las autoridades estadounidenses lanzaron el domingo medidas de emergencia para evitar daños colaterales en el sistema bancario. Los reguladores aseguraron a los clientes que tendrán acceso a todos sus depósitos a partir del lunes. Además, la Fed introdujo una nueva facilidad que proporcionará préstamos de hasta un año a las instituciones que se vieron afectadas por la quiebra del SVB.
Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados valoran actualmente en un 96% la probabilidad de una subida de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC. A primera hora del día, «a la luz de las recientes tensiones en el sistema bancario, ya no esperamos que el FOMC lleve a cabo una subida de tasas en su reunión del 22 de marzo, con una considerable incertidumbre sobre el camino a seguir después de marzo», dijo Goldman Sachs.
El EUR/USD amplía su recuperación a primera hora del lunes y alcanza su nivel más alto en un mes por encima de 1.0700. En el momento de escribir, el par sube un 0.75% en el día en 1.0720.
El GBP/USD mantiene su impulso alcista y cotiza en territorio positivo en torno a 1.2100. HSBC UK Bank plc ha anunciado recientemente que ha adquirido la unidad británica del SVB, el Silicon Valley Bank UK Limited.
Presionado por la debilidad generalizada del dólar estadounidense, el par USD/JPY cayó con fuerza durante la sesión asiática antes de protagonizar una corrección técnica. En el momento de escribir, el par pierde un 0.4% en el día en 134.45.
El precio del oro se ha beneficiado de la aversión al riesgo de los mercados y de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El XAU/USD ha abierto la semana con un hueco alcista y ha alcanzado su nivel más alto desde principios de febrero, en 1.894$, antes de retroceder por debajo de 1.880$.
Tras la fuerte caída registrada durante la semana pasada, el Bitcoin se recuperó con fuerza durante el fin de semana, ganando casi un 8% el domingo. El BTC/USD sube más de un 1% en el día, hasta los 22.550$. El Ethereum subió casi un 10% durante el fin de semana y terminó cerrando la semana en territorio positivo. El ETH/USD sigue al alza y sube un 1.7% hasta los 1.620$.
